주식투자관련/2차전지관련 (6) 썸네일형 리스트형 양극재 산업의 수익 구조와 기술 변화 양극재 산업의 수익 구조와 기술 변화하이니켈·LFP·전고체 대응 전략과 주요 기업 분석2025년 현재, 2차전지 양극재 산업은 기술 분화와 가격 경쟁이 동시에 전개되고 있습니다.양극재는 배터리 셀의 성능·가격·수명에 결정적인 영향을 주는 핵심 소재이며,최근에는 하이니켈·LFP·전고체 대응 제품군이 주요 전략으로 부상하고 있습니다.✅ 양극재란 무엇인가?배터리 원가의 40% 이상 차지성능, 충전 속도, 안정성에 가장 큰 영향양극재 주요 종류:NCM/NCA: 하이니켈 중심, 고성능 전기차 사용LFP: 원가 저렴, 중국·보급형 EV 중심고망간계: 전고체 배터리 대응, 기술 초기 단계2025년 기준, 하이니켈 제품은 시장의 약 62%를 차지하며LFP는 중국·인도 시장에서 빠르게 확장 중입니다.✅ 국내 양극재 기업.. 2차전지 공급망 재편과 내재화 전략 2차전지 공급망 재편과 내재화 전략광물 수급 위기 속 소재·정제·전구체 기업 분석2025년 현재, 글로벌 2차전지 시장은 수요 확장과 함께공급망 안정화가 최대 화두로 떠올랐습니다.특히 리튬, 니켈, 코발트 등 핵심 광물의 지정학적 리스크가 커지면서배터리 셀·소재 기업은 해외 의존 탈피와 내재화 전략을 강화하고 있습니다.✅ 공급망 위기의 본질리튬·전구체 등 중국 의존도 70~80%IRA·EU 규제로 중국산 원료 세액공제 제외남미·아프리카 리스크 → 공급 불안정 심화✅ 내재화 구조: 광물 → 정제 → 전구체단계주요 기업전략광물포스코홀딩스아르헨티나 염호 보유정제포스코HY, 천보수산화리튬·니켈 정제전구체에코프로, 엘앤에프하이니켈·NCM/NCA 제품 → 이 수직계열화는 원가 절감 + ESG 대응 + 계약 안정성 .. 폐배터리 리사이클링 산업의 급부상 폐배터리 리사이클링 산업의 급부상2025년 정책·기술·수익모델로 보는 투자 기회2025년 현재, 폐배터리 리사이클링은 배터리 산업의 필수 공급망으로 진입하고 있습니다.유럽의 '배터리 여권(Battery Passport)', 미국의 IRA(인플레이션 감축법) 등 글로벌 정책 환경은이 산업을 선택 아닌 의무의 시대로 이끌고 있습니다.✅ 폐배터리 리사이클링이 중요한 이유리튬·니켈·코발트 등 핵심 광물의 공급 불안정ESG 요구에 따른 탄소 배출 감축 필요재활용 기술 고도화 → 경제성 확보글로벌 공급망 규제 대응 (IRA·배터리 여권)2025년부터는 재활용 원재료 사용 비율 미충족 시 공급 계약에서 제외될 수 있습니다.✅ 글로벌 정책 강화 흐름국가주요 정책유럽2025년 회수율 65% 의무화, 2030년 70%미국.. 2차전지 산업과 전고체 배터리 기술전쟁 2차전지 산업과 전고체 배터리 기술전쟁상용화 전망과 투자 포인트전고체 배터리는 기존 리튬이온 배터리의 한계를 극복할 차세대 기술입니다.2025년 현재, 글로벌 배터리 기업들은 이 기술의 상용화 속도 경쟁에 본격적으로 뛰어들고 있으며,관련 소재·장비·OEM 계약까지 포함된 기술전쟁이 가속화되고 있습니다.✅ 전고체 배터리란?전고체 배터리는 액체 전해질 대신 고체 전해질을 사용하는 배터리로, 다음과 같은 장점을 가집니다:🔋 에너지 밀도: 기존 리튬이온 대비 최대 1.5배 향상🔥 안전성: 발화 위험 감소🔁 수명: 충방전 수명 개선✅ 주요 기업의 상용화 로드맵삼성SDI: 2025년 시제품 고도화 → 2027년 양산토요타: 2027년 내 상용차 탑재 목표현대차: LG에너지솔루션·SK온과 공동개발 중BMW·포르.. 2차전지 산업 밸류체인별 투자전략 2차전지 산업 밸류체인별 투자전략셀 · 소재 · 리사이클링 중심 분석 (2025년 하반기 기준)2025년 하반기, 2차전지 산업은 조정 국면 이후 본격적인 반등 기회를 모색 중입니다.과거처럼 단순 테마 접근보다는 밸류체인별 이익률, 정책 수혜 여부, 기술 경쟁력을 기반으로 선별적 전략이 필요한 시점입니다.✅ 셀(Cell) 부문 – 북미 생산 확장과 기술 경쟁LG에너지솔루션: GM 합작 얼티엄셀즈 공장 3곳 가동삼성SDI: 스텔란티스와 원통형 배터리 확장, ESS 고성능 전환SK온: 포드와 협업 강화, 흑자전환 기대 (2025년 4분기 목표)2025년 상반기 셀 제조사 평균 영업이익률은 약 10~13% 수준이며,전고체 배터리 개발과 CAPEX 부담 사이에서 기술 혁신과 수익성 확보가 병존하는 상황입니다.✅.. 2025년 하반기 2차전지 산업 투자전략 2025년 하반기 2차전지 산업 투자전략수출 둔화 속 기회 포착2025년 하반기, 2차전지 산업은 일시적인 수요 조정과 수출 둔화 흐름 속에서도 중장기적인 성장 기대를 이어가고 있습니다. 한국은 세계 배터리 산업의 핵심 거점으로, LG에너지솔루션·삼성SDI·SK온 등 국내 3사가 북미와 유럽 OEM들과 전략적 협업을 강화 중입니다.하지만 2025년 상반기 국내 배터리 수출은 전년 동기 대비 8.3% 감소하며 일시적인 역성장을 기록했습니다. 이는 글로벌 전기차 수요 둔화, 재고 조정, 중국 저가 배터리 공세 등이 복합적으로 작용한 결과입니다.✅ IRA가 만들어준 북미 중심 기회미국 IRA(인플레이션 감축법)는 한국 배터리 기업들에게 구조적인 기회를 제공합니다.2025년부터는 보조금 수령 조건으로 FTA 체.. 이전 1 다음
